경제적 자유를 위한 부자 마인드셋

우리는 많이 읽고 생각합니다. 많이 읽지 않는데 현명한 사람은 없습니다. 또 기질이 필요하죠. 올바른 아이디어를 포착하고 실행하는 기질입니다. 많이 읽는 사람들 중에서 대부분이 이런 필요한 기질을 가지고 있지 않습니다. 그들은 아이디어를 얻는데만 그치고 읽고 혼란에 빠지죠. 동일한 IQ를 가지고 다른 사람들에 비해 더 잘 해내는 사람들이 있습니다. 기질이 그렇게나 중요하죠. 자신을 컨트롤하지 못한다면 투자 과정에서 오는 그 어떤 지성을 가져오든 간에 재앙을 겪게 될 것입니다. 투자는 특별한 지성을 필요로 하는 비즈니스가 아닙니다. 특별한 규율을 필요로 하죠. 그건 그렇게 어렵지는 않을 것입니다. 하지만 세상을 둘러보면 그것은 꽤 어려워 보입니다. 뉴턴도 남해 버블에서 엄청나게 잃었습니다. 그는 완전히 뒤..

저는 주식을 사는 것이 아닙니다. 훌륭한 미국 기업들을 사는 거죠. 주가가 떨어지면 오히려 좋습니다. 왜냐하면 똑같은 돈으로 더 많이 사니까요. 농부면 사고 싶은 농장 가격이 떨어지면 좋죠. 그래야 더 넓은 땅을 사니까요. 이게 이렇게 쉬운 것입니다.

전혀 걱정 안 됩니다. 벌써 3번째입니다. 버핏과 제가 버크셔 주식이 50% 떨어진 것 보는 거요. 투자의 일부분일 뿐입니다. 장기 투자의 관점으로 말이죠. 장기 투자자가 자신의 주식이 50% 정도 하락했을 때 내가 이렇게 100년에 2~3번 오는 큰 하락을 견뎌낼 수 있는 단단히 멘털이 없다면 자격이 없는 거죠.

40년 후 여러분이 천억 부자? 가능합니다. 왜 할 수 없다고 생각하세요? '장기적 생각법.' 당신이 장기적 미래를 생각한다면 74%의 사람을 능가하는 것입니다. 시장과 경제가 호황일 때는 사람들은 주의 깊게 듣지 않습니다. 마치 모든 것을 가질 것처럼 생각하죠. 과도한 자신감을 가지고 있고 모든 것이 영원할 거라 봅니다. 그러다 시장이 무너지면 시장이 사람들을 걸러냅니다. 곧 모두가 알게되다는 것이죠. 누가 진짜 실력자인지 아닌지, 앞으로 2~10년간 알게 될 것입니다. 단순 운이 좋았던 사람들은 티가 나겠죠. 엄청 간단하게 말입니다. 운이 좋았던 사람들은 다 들키게 됩니다. 부의 기초를 다진 사람은 시장 경제가 당신을 찾아낼 것입니다. 대부분의 사람들은 단기간 문제에 대해서만 고민합니다. 이자율. 연..

배당주 같은 경우 시장이 하락할 때 동반 하락해서 펀더멘털 대비 배당수익률 레벨이 많이 올라갔습니다. 선별해서 잘 가기만 하면 저평가가 해소될 때 수익을 얻을 겁니다. 긴 호흡에서 바라만 봐야 합니다. 자본 차익과 배당 소득을 가지고 재투자를 하면 또 자본 차익과 배당 소득이 복리로 쌓입니다. 복리의 개념은 머리로 이해하는데 직접 경험해봐야 압니다. 현금이 찍히고 싸진 주식을 사서 올라가고 또 높은 배당을 받고 반복하면 배당주 마니아가 돼버리죠. 첫 고비를 잘 넘겨야 합니다. 하락 사이클에 덜 터지고 적립식의 묘미가 쌀 때도 사고 비쌀 때도 사서 평단가가 내려가니 장기적으로 수익이 많이 납니다. 수익률이 반짝반짝하다가 반대급부로 쪼그라들고 성과도 부침을 많이 겪는 것을 많이 보았습니다. 오늘내일은 지루할..

https://www.youtube.com/watch?v=-LUCNxahR9k 지금 20대이시고 들어오는 돈이 적다면? 제일 먼저 해야 할 일은 들어오는 일을 늘리는 것입니다. 공부를 해서 스펙을 쌓아서 좋은 직장을 얻든 더 많은 급여를 받는 곳으로 옮기는 본인의 역량을 우선 키우세요. 그다음에는 무조건 참으세요. 소비를요. 그것이 필요합니다. 그거 절제 못하면 부자 못 됩니다. 그 이상은 무조건 모아두겠다. 얼마를 빼고 나머지만 쓰겠다. 이런 것을 본인이 정해야 합니다. 그렇게 해서 시드를 모아야 합니다. 우선적으로 안되면 나중에 아무것도 못합니다. 필수 단계죠. 그래서 지금 불안한 것도 돈이 적어죠. 돈을 많이 늘리는 게 중요하고 소비 성향을 참고 들어오는 돈은 늘리고 소비성향을 줄여서 종잣돈을 만들..

https://www.youtube.com/watch?v=tcrs7AOw03w 적극적이냐 적극적이지 않냐의 차이입니다. 상담을 해보면 투자의 본질을 놓치고 계십니다. 달리기 100m 몇 초 나오나요? 본인은 50m 뒤에서 뛰래요. 그러면 시간이 더 많이 걸리죠. 그럼 억울하나요? 만약에 전부 다 똑같이 뒤로 밀면 괜찮죠. 투자가 그런 것입니다. 가격이 오른 시기고 빠지는 시기도 있습니다. 빠질 때 내 물건만 빠지면 잘못된 거지만 다 같이 빠지면 내 잘못이 아닙니다. 그렇기 때문에 같은 기준 같은 선상에서 똑같이 지금 출발할 수 있는 상태입니다. 내 물건만 빠지면 손해 보는 것 같고 불안해하고 가지고 있던 물건 무조건 다 던져야 하는 거 아닌가 생각하고 매일 물어보십니다. 가지고 있는 물건들 보면 대부분 ..

https://www.youtube.com/watch?v=owQ1PVKA5sQ&t=1634s 벤저민 그레이엄의 안전마진. 천 원짜리 물건을 오백 원에 사는 것입니다. 전자가 가치고 후자가 가격이죠. 안전마진 = 가치와 가격의 차이. 안전마진이 큰 종목을 가치 투자자는 투자하죠. 저 PER PBR ROE 고배당 주을 찾곤 합니다. 또 다른 의미가 있습니다. 종목 선정 기법뿐만 있는 것은 아닙니다. 진정한 안전마진을 알아야 하죠. 안전마진과 복잡계의 철학이 깔려있어야 합니다. 세스 클라만의 안전마진. 하워드 막스의 투자에 대한 생각. 우발과 패턴. 복잡계. 안전마진 p 114. '이 책의 중심 테마 중 하나는 미래가 예측 불가능하다는 것이다. 그래서 투자자는 어떠한 사건에도 준비되어야 한다.' 안전마진은 미..