경제적 자유를 위한 부자 마인드셋

정액분할매수법(DCA)은 어떤 면에서 특출하게 생산적인 방식은 아닙니다. 예를 들어서 당신에게 갑자기 백만 달러가 생겨서 그 돈으로 '정액분할매수'한다고 가정해봅시다. 아마도 대부분의 경우 조금 더 나은 결과를 도출할 수 있을 것입니다. 하루에 몰빵한 경우에도 보편적으로 통하는 건 아니니까요. 주식을 오래 보유할수록 더 잘 될 경향이 높다는 측면에서 그것이 장점이 되기도 합니다. 하지만 마이너스 요인은 만약 투자시점을 제가 태어난 1929년 5월로 잡았다면 그때 백만 달러의 투자금은 1933년 되어서 십만 달러로 줄어들었을 것입니다. 그래서 목돈 투자시 '정액분할매수'가 좋은 방법이 됩니다. 예를 들어 4~5년에 걸쳐 매분기 또는 일정 주기로 철저히 분할 매수한다면요. 그리고 이것은 보수적인 접근법입니다..

사람들은 자신이 특별한 존재라고 착각한다. 나는 대중과 다른 사람이야. 왜냐하면 실제로 '나'는 '나'이고, '대중'은 '남'이기 때문이다. 하지만 역으로 생각해보면 간단해진다. 대중 입장에서도 '나'는 '남'이다. 어차피 다 똑같은 사람이라는 말이다. 투자에서 제일 중요한 것 중 하나는 '리스크 관리'일 것이다. 하지만 관리를 아무리 잘한 들 리스크가 '0'가 될 수 는 없다. 하지만 '최소화'는 가능하다. 운의 영역이 강한 분야이기 때문이다. 그러므로 우리는 그것을 반드시 인지해야 한다. 마치 스트레스를 안 받는 것은 불가능하니 스트레스를 최소화하는 방안을 강구해야 한다는 것과 궤를 같이 한다. '리스크'를 '0'으로 만들려는 시도 때문에 실패 시 '감정'적으로 휘둘리게 된다. 그리고 투자를 선뜻 못..

인생사 대부분은 운과 실력이 결합한 결과이다. '운칠기삼'의 세상사에서 현명한 대처와 성공 가능성을 높이려면 운을 맡기는 대신 운을 다루어야 한다. 운을 과소평가하는 것은 통계를 모르고, 조직 환경 등 실력 외적인 요소를 간과하기 때문이다. 성공을 논할 때 우리는 운보다 실력을 강조하는 경향이 있다. 운의 결과에 사람들이 의미를 부여하는 것은 성공에 대해 스스로를 기만하는 '자기중심적인 귀인 편향' 때문이다. 실제로 존재하지 않는 인과관계를 집어넣어 그럴듯한 스토리를 만들어내면서 그 결과를 실력이 빚어낸 '필연'이라고 믿는다. 로또 당첨은 100% 운의 영역이다. 피겨 스케이팅은 99% 실력의 영역이다. 사업과 투자는 운의 영향을 더 많이 받는다. 우리의 인생사 대부분은 운과 실력의 양극단 사이에 위치한..

저는 언제 주식을 사라고 말하지 않습니다. 모든 것이 여러분 개인의 형편에 달려있습니다. 제 생각에는 여러분이 아주 오랫동안 주식을 보유할 것이 아니고 재정적으로 심리적으로 준비가 되어있지 않다면 주식을 매수하지 않는 것이 좋습니다. 같은 방식으로 여러분이 농장을 소유하고 있다면 가격 변동도 보지 않을 것이고 그렇게 주의 깊게 들여다볼 필요도 없을 것입니다. 바닥에서 매수할 수도 없고 누군가 여러분을 위해 그걸 해줄 수도 없습니다. 여러분은 단지 여러분이 매수한 주식이 50% 혹은 그 이상도 하락할 수 있다는 것에 마음의 준비를 하면 됩니다. 그런 하락에도 마음이 편해야 합니다. 2년 전 연간 보고서에서 제가 말했듯이 버크셔는 역사적으로 3번이나 50% 하락했습니다. 그 3번의 큰 하락 시기에 버크셔는 ..

부동산을 투자할 때 망설여지는 이유 중 하나는 공부해야 할 것이 너무 많다는 것이다. 등기부등본 권리분석으로 시작하는 민법 공법, 세금, 각종 시세 등등 하지만 부동산 투자를 하려는 것이 순전히 '돈'이 목적이면 부동산의 가격 상승 원리와 시장 동향만 파악하면 된다. 원리를 익히고 시장 동향만 파악하고 자신이 투자금이 생길 때 그 시점을 들여다보고 적절한 저평가 상품을 사면 된다. 굳이 속속들이 외울 필요가 없다. 그러기엔 시간은 유한하고 투자의 목적과도 위배된다. 편하게 살려고 투자를 하는데 투자를 위해 편함을 포기하는 꼴이다. 물론 반석을 다지기 위한 기초는 한번 훑어야 한다. 즉, 기본 베이스의 지식은 갖추어야 한다. 그러나 한번 구축해놓은 지식들을 필요할 때 찾으면 된다. 중요한 것은 내가 찾고 ..

'다윈'의 습관은 그가 확정된 최종 판단에 뭔가 반하는 새로운 사실이 발견될 경우 그 사실을 재빨리 적어놓았다고 합니다. 자신의 마음이 그 사실을 밀어낼 수도 있기 때문이라서요. '종의 기원'을 읽어보면 '다윈'은 자기 자신을 기만하지 않기 의해 아주 신중했음을 알 수 있습니다. 어려운 문제에 대해 아주 신중히 의문을 던지고 답을 내었다고 합니다. '피드백 메커니즘'을 활용한 것이지요. 논리에 전념하죠. 하지만 논리만으로는 안됩니다. 스스로 기만하는 행위를 피해야 됩니다. 저에게 '제대로 생각하고 있지 않아'라고 말해줄 수 있는 파트너가 있다는 것은 멋진 일입니다. 그런 일이 잘 일어나지 않더라고요. 우리 인간이 제일 잘하는 것이 바로 온갖 새로운 정보를 해석하는 동안 기존 판단은 그대로 방치하는 것입니..

많이 질투하지 않고, 크게 분노하지 않으며, 월급보다 과소비하지 않으며 어려움에도 불구하고 쾌활할게 지낼 수 있어야 합니다. 또한, 신뢰할만한 사람들과 지내며 해야 할 일을 해야 합니다. 그리고 이 모든 간단한 규칙들이 당신의 삶을 더 좋도록 만들 것입니다. 그리고 이러한 말들은 진부하죠. 저는 나이 든 사람들 중 몇몇이 비합리적이란 것을 알 수 있었습니다. 항상 다른 사람들이 약간은 제정신이 아닌 것을 알 수 있었습니다. 그리고 세상에 불합리가 너무 많은 것이 개인적으로 도움이 되었습니다. 저는 오랫동안 그것에 대해 생각해왔습니다. 그것의 원인과 예방에 대해서요. 그리고 확실히 그것이 저를 도와주었습니다. 쾌활하게 지내세요. 그것이 가장 현명한 방법입니다. 그런데 그것이 왜 힘든 걸까요? 당신은 깊은 ..

내가 이미 알고 있는 것들이 아니라 나의 '모름'을 어떻게 다룰 것인지 이게 제일 중요하다는 것을 알아야 합니다. 대부분은 자기가 알고 있는 것이 가장 가치 있는 것이라고 생각합니다. 가장 가치 있는 것은 자신의 '모름'을 어떻게 다룰지 아는 것입니다. 내가 틀릴 수도 있음을 받아들이는 것이지요. 20살은 아직 인생 2막에 들지도 못했습니다. 회사 생활과 학교 생활은 천양지차입니다. 졸업하는 순간 이제 '1'이 되는 것입니다. 아직 이제 1단계밖에 되지 않았는데 배울 것이 어마어마하게 많죠. 저는 지금 제 인생 2막의 끝에 와있는데 저는 알고 있습니다. 제가 해야 할 최선의 행동은 여전히 나의 '모름'을 어떻게 할 것인지 그것을 알아야 한다는 것을요. 그것이 제가 가진 가장 큰 능력입니다. 그동안 제가 ..

부동산 매매 시 사람들은 큰 착각에 빠져있다. 낡고 안 좋은 것은 쳐다도 안 본다. (오히려 낡고 안 좋은 정비사업이 가능한 것을 몸테크 하는 것이 최고의 방법이기는 하다.) 물론 돈이 없음에도 말이다. 그래서 결국 전세로 빠지게 되거나 돈을 꾸준히 모아서 하락에 사려고 한다. 엄청나게 극악의 결과를 도출할 선택이다. 결국 매수하지 않는 포지션을 취하면 나중에는 꿈도 꾸지 못하는 상황이 나타난다. 이것은 마치 돈도 많고 남/여성스러운데 다정하기까지 하면서 덤으로 외모도 괜찮은 이성을 찾는 것과 같다. 돈만 많은 사람, 다정하기만 사람 외모만 괜찮은 사람을 이성으로 찾을 순 있겠지만 모두가 충족된다면 당신을 만나지 않을 것이다. 사람들은 이 사실을 간과한다. 자기 자신을 과신하기 때문이다. 결국 이성을 못..

퀀트 펀드가 단기 트레이딩을 기가 막히게 잘했다는 점은 꽤 흥미롭습니다. 그들은 예측치를 대입하게 해주는 일종의 알고리즘을 찾은 것 같아요. 그게 계속 통하는 한 그들은 계속 그렇게 해왔습니다. 돈이 계속 들어오는 한 말이죠. 그리고 그들은 장기 투자 예측을 위한 기계적인 알고리즘을 찾으려는 동일한 시스템을 사용했는데 결과는 기대에 못 미쳤습니다. 그리고 단기적으로도 너무 많이 하다 보면 자신들의 어드밴티지가 파괴된다는 사실을 그들은 알게 되었습니다. 그래서 그들이 낼 수 있는 수익은 한정적이라는 것입니다. 하지만 그들은 똑똑하고 리치 합니다. 아주 수준이 높은 사람입니다. 하지만 저희는 트레이딩으로 돈을 벌려하지 않습니다. 방법도 모릅니다. 안다면 할지 모르겠지만 방법도 모르겠고 저희 대신해주겠다는 사..