[와이스트릿] 주식 투자와 운 (운과 실력의 성공 방정식, 박성진 대표)

 

< 주식 투자와 운 >

투자를 하면서 '운의 영역'도 생각해야 함.

실력도 중요하지만 운이 많이 작용하기 때문임.

살아가면서 얻게 되는 결과(성과)는 운이 많이 따라야 함.

불운에 대비하는 것 자체가 가치 투자임.(분산 투자 & 안전마진)

단기적으로 보면 주식 투자는 운이 많이 작용하고

10~20년 늘리면 실력대로 수익이 나게 됨.

운의 작용을 피해서 수익이 나기 위해서는 오래 해야 됨.

워런 버핏조차도 초보에게 조롱받을 수 있는 것이 주식 투자임.

실력이 좋다고 항상 수익이 상대적으로 높을 순 없음.

단기적으로 보면 질 수 있음.

하지만 길게 보면 결국 이김.

 

하지만 실력만으로 도달할 수 있는 곳은 '한계'가 있음.

10~20년 투자하면 일반인도 어느 정도 자산 규모를 만들 수 있음.(100~200억대.)

하지만 1,000억대, 조 단위는 '운'이 반드시 필요함.

단기적으로 보면 실력에 좌우하지만 실력이 있다고 수조 원을 벌 수는 없음.

 

< 주식 투자가 운에 좌우되는 이유 >

 

계속 똑같이 했는데 똑같은 결과를 얻는다?

공부, 체스, 바둑, 바이올인, 수영 등.

'실력'이 굉장히 좌우되는 영역임.

하지만 카지노, 포커 등은 '운'이 그래도 작용됨.

(실력이 좋아도 '패'가 좋아야 함.)

투자도 '운'에 가까움.

 

내가 하고 있는 일이 운과 실력, 어느 것에 영향을 받는지 알아보는 질문 2가지.

1. 인과관계가 명확히 드러나는가?

시험공부를 하면 성적이 오름.

투자는 열심히 한다고 해서 반드시 수익이 높아지는 것이 아님.

2. 전문가의 예측이 잘 맞는가?

전문가들이 예측을 하지만 잘 맞는 경우가 드묾.

 

2가지 질문을 주식 투자도 '운'에 가까움.

예측이 잘되느냐 맞느냐는 더하기 빼기만 하면 할 수 있는데

주식 투자는 '감성', '외부 변수' 등도 많이 작용됨.(복잡계)

 

왜 주식 시장이 '운'의 역할이 클까요?

우리가 사는 세상이 '복잡계'이기 때문임.

바둑, 체스 등 혼자서 하는 것이고 혼자만 잘하면 됨.

주식 투자 등은 혼자 하는 것이 아니라 수많은 사람들과의 '상호작용'의 결과임.

수백만 명이 사고팔면서 주가가 '변동'함.

 

운칠기삼.

구체적으로 측정하기는 어려움.

'수많은 사람이 작용해서 성과를 얻는 곳에서는 운의 역할이 큼.'

(사람들이 매기는 '가격'에 영향)

서로가 서로의 의사결정에 영향을 미침.

- 운이 나타나는 메커니즘.

 

실력을 키워야하고 그것이 성과로 나타나기 까지는 '시간'이 필요함.

- 장기적인 관점에서 투자를 해야함.

- 결과가 아닌 과정에 집중해야함.