[피터 린치] 주린이들에게 하는 월가의 전설의 조언

주식 투자 겁낼 필요가 없음.

여러분은 이미 투자에 필요한 지식과 기질이 있음.

학위나 전문 교육도 필요 없음.

필요한 것은 리서치와 노력임.

리서치와 인내심이 전부임.

단타 매매가 아닌 좋은 기업을 제대로 골라야 함.

저도 주식 시장이 9번이나 10% 하락할 때 많이 깨졌음.

거기서 교훈을 얻고 철학을 정립함.

이 원칙은 오랫동안 살아남을 곳임.

하루 만에 주식 투자 마스터는 어렵겠지만

여러분은 상상 이상으로 잠재력을 가지고 있음.

강점을 알고 잘 활용하면 됨.

 

개인투자자는

제품을 직접 사용하는 소비자로서의 경험.

자신의 직업과 관련된 전문성.

살고 있는 지역만의 특수성에 에지를 가짐.

여러분은 이미 강점을 가지고 있음.

소비자로서 만족한 제품과 서비스를 보고 

그다음 자세히 기업에 대해 조사하면 됨.

인간은 익숙한 것을 당연하게 여김.

주변에서 일어나는 상황에 대해 눈여겨보고 투자하면 됨.

 

기업 리서치는 기업의 이익이 상승할지 하락할지 보는 것임.

기업 분석은 앉아서 키보드나 두들기는 것이 아님.

복잡한 수학이 필요하지 않음.

아는 분야에서 시작해야 됨.

개인 투자자도 5~8개의 기업은 심도 있게 리서치가 가능.

다른 사람한테 강의할 수 있을 만큼.

모든 기업에 대해 전문가가 될 필요는 없음.

시간도 안 들여도 됨.

투자 아이디어는 거의 바뀌지 않기 때문임.

 

주식을 투자하면 현존하는 모든 투자처 중

가장 높은 수익을 거둘 수 있음.

지난 60년 동안 주식 연평균 수익률은 10% 임.

채권, 적금에 비해 높음.

복리는 오랜 기간 가장 큰 차이를 만들어냄.

장기간 복리를 내는 것이 최고의 수익을 거둠.

20살 때부터 매달 200달러를 투자하고

연 수익 10%를 낸다면 60살에 110만 달러를 가지게 됨.

35살 때부터 하면 매달 800달러를 투자해야 됨.

 

투자하기 전에 물어봐야 함.

내가 투자할 이 돈이 언제 써야 할 돈인가?

주식은 장기적인 관점에서 봐야 함.

가까운 시일 내에 써야 할 돈은 쓰면 안 됨.

장기간 투자해도 괜찮은 돈으로 해야 됨.

장기는 5~30년임.

이런 성격의 돈으로 투자해야 성공함.

주식 시장은 개별성이 높음.

개별 주식은 개별성이 높음.

주식의 최고점과 최저점간 갭은 50% 정도 됨.

주식은 항상 오르내리락 함.

그러므로 투자기간이 1~2년이면 개별 종목에 투자하면 안 됨.

잠깐 주식 넣어야지 했다가 평생 물릴 수 있음.

장기 수익은 높지만 단기 변동성은 예측할 수 없음.

대폭락을 해도 인내심 있게 버텨내야 함.

세상에 빠르고 안전하게 돈을 2배로 불리는 투자는 없음.

그러면 도박을 해야 됨.

좋은 주식을 투자해도 5년이 걸릴 수 있음.

 

아무 주식에나 투자하고 오를 거라 기대하면 안 됨.

왜 오를 것 같은지 근거가 있어야 하고

그 근거를 다른 사람에게 설명할 줄 알아야 함.

주식 투자의 핵심은 별 다른 것이 아님.

투자의 아이디어뿐임.

투자 아이디어란 투자할 기업의 현재 업황과

높은 확률로 일어날 미래의 업황을 말함.

실적 회복.

신제품 출시.

경쟁사.

경영진.

재무구조.

구조조정.

투자 아이디어는 다양한 요소가 포함됨.

좋은 투자 아이디어는 초등학생에게 설명할 줄 알아야 함.

복잡할수록 실패할 가능성이 높음.

단 하나의 간단한 아이디어를 도출하고 업데이트하는 것임.

많은 분들이 주식 매도 타이밍을 물어봄.

종목 간 투자 아이디어를 비교해 결정하는 것임.

기업에 투자한 것은 포커에서 카드를 받는 것임.

성공확률이 높은 카드만 들고 가면 됨.

그리고 투자 아이디어가 발현될 때까지 기다려야 함.