[설명왕_테이버] 왜 반도체를 사야 하는가? 왜 채권을 사야하는가? (경기침체)

경기 침체가 무서운 이유? 상방은 막혔고 바닥을 몰라서.

침체 시 실적도 떨어지고 그에 배당도 떨어져서 '주가'도 떨어짐.

* 정책, 외교, 원자재(성장 사이클)

성장(인플레이션)이 높으면 금리를 높여서 조절함.

성장이 낮으면 금리를 낮춰서 조절함.

* 성장 타깃 2%.

현재 인플레이션이 일시적이라고 판단했다가

너무 올라서 급격하게 금리를 올린 상황.

(역사상 처음이라 어떤 부작용이 나올지를 모름)

경기 민감주가 반등 시 많이 오르는데

경기 침체 사이클에서 아직 바닥이어서 반등(정책)할지가 불분명.

섹터별로 성장성을 봐야 함.

ex) AI 수요(반도체)

고금리 시대는 유동성이 부족하다는 것.

유동성이 부족한 상태에서 과연 어디로 돈이 흐를 것인가?

사람들의 필수소비 : 의, 식, 주, 플랫폼.

AI, 자동화.

ex) 경기 방어주 : 반도체, 빅테크, 채권

금리 인하시에는 건설, 화학, 자동차가 좋음.