[와이스트릿] 워런 버핏이 부자가 된 3가지 방법 - 가격과 가치 (윤종엽 대표)

< 워런 버핏이 부자가 된 3가지 방법 >

1973~74년도 시장이 급락하면서 공포로 붕괴될 때

단기적 위험에 대해서 생각하지 않고 장기적으로 회복될 것이다!라고 보고 투자함.

(겨울로 빠르게 갔다고 판단.)

다른 사람이 두려워할 때 탐욕을 부리는 것임.

이 이론을 근거로 매수 기회로 이용함.

 

낙관을 가지고 버핏처럼 장기적인 안목으로 투자해야 됨.

'사모아 가는 것이 큰 기회가 되고 부를 이룰 수 있는 절호의 기회다!'

 

버핏도 공포스러운 장에서 많이 샀음.

어떤 원칙으로?

인플레이션(고금리)에 수혜를 받는 기업.

1. ROIC, 투하자본이 적게 들어가면서 현금 창출력(리턴)이 높을 것.

2. '가격 전가력'이 높을 것.(경쟁력)

3. 부채가 없을 것.(순현금이 많은 기업)

 

물가가 쉽게 잡히고 저금리로 돌아가는 것을 기대하기보다는

고금리, 고물가에서 돈을 잘 벌고 '저평가' 되어있는 기업을 사 모아야 함.

 

< 가격과 가치 >

 

많은 사람들은 '가격'에 집중하는데 버핏은 '가치'에 집중함.

'가격은 내가 지불하는 것이고 가치는 내가 얻는 것이다.'

가격은 '강아지의 꼬리'임.

꼬리는 수시로 흔들림, 주인을 봐야 함.

'가격'에 '집중'하면 '충동적인 의사결정'을 하게 됨.

(남들 따라 하게 됨.)

오히려 많은 공부가 방해가 될 수도 있음.

고민을 하면서 잠도 못 이루는 사람도 많음.

 

가치에 집중하면 '스트레스' 받을 필요가 없음.

가격은 사후적 해석일 뿐임.(일일 시황)

(전문가들이 시장 예측을 하지 못하는 이유)

'보수적인 투자자는 마음이 편하다!' - 필립 피셔.

가치를 공부하는 것은 돈을 벌 수 있고 마음이 편안해짐