[김단테] 레이 달리오가 알려주는 진리의 투자법(자산 다각화)

분산투자의 한계 편익.

리스크에 대해 먼저 생각해야 됨.

샘플 사이즈 개수와 투자 자산 자산 간 상관관계.

이러한 3가지 구성요소를 쪼개어 생각해봐야 됨.

10%의 리스크가 있는 포트폴리오라면?

리스크 표준편차라고 부름.

이 투자 포트폴리오가 10% 수익률을 가져다준다면?

또 다른 자산을 추가한다면?

다른 수익원.

계속 추가해본다면?

어떻게 하는 것이 리스크를 줄일까?

만약 투자자산간 평균 60%의 상관관계가 있다면 리스크는?

40%라면 리스크는?

0%라면 리스크는?

리스크는 어떻게 변화할까?

 

10% 수익과 10% 리스크가 있는 포트폴리오에

두 번째, 세 번째 자산을 추가함.

리스크가 줄어듦.

포트폴리오에 1,000가지를 추가해도

상관관계가 60%면 줄어들지 않음.

이것이 핵심임.

만약 10%의 상관관계가 있다면?

상관관계가 10%인 투자자산 7~8개 정도 가지면 리스크가 반으로 줄어듦.

리스크에 비해 수익률을 2배 올린 것임.

정말 좋은 결과임.

 자산을 다각화하는 것의 힘을 이해할 수 있음.

원하는 것을 위해 어떤 것을 봐야 하는지 알아야 함.

투자에서 마법을 부려보고 싶다면?

단 하나만 하면 됨.

상관관계가 낮은 15~20개 정도의 좋은 투자 자산을 찾는 것.

수익을 가져올 수도 잃을 수도 있지만

괜찮은 확률로 돈을 벌어다 줄 수 있음.

이것이 핵심임.

많은 사람들이 가장 좋은 하나의 투자 수단을 찾는 것이 중요함.

그러나 세상에 이런 방법의 투자와 경쟁할 수 있는 단 하나는 없음.

리스크 대비 수익률이 중요함.

자산 다각화와 리스크 분배가 중요함.