[머니코믹스] CTA의 터틀트레이딩

WSJ 보도에 따르면 최근 보고서에서 기업

1. 애널리스트들의 이익 전망 상향이 우위.

2. CTA들이 시장에 복귀할 것 같아서.

 

CTA(상품거래 자문) - 파생상품뿐만 아니라

주식, 채권, 크립토 등 거래되는 거의 모든 금융 상품을 거래.

시스템 트레이딩, 트렌드-팔로잉 전략, 헤지+투기+스프레드+차익거래 다함.

전체 운용자산규모 3~4천억달러(400~500조원)

 

터틀 트레이딩.

CBOT에서 활동하는 유능한 트레이더 리처드 데니스와 에크하르트는

트레이딩은 과학이고 교육이 가능하다고 생각하고 실험.

1983년 일반인을 광고를 통해 모집.

추세 추종 + 매매 규율 + 타이트한 리스크 관리 + 기계적 매매.

연 평균 80% 이상 수익률 기록, 하지만 어느 시점에서 중단.

(사람들이 다 똑같이 하기 때문)

 

룰 세팅, 룰 기반 매매로 전략을 고도로 빠르게 한 틱만 먹자고 들어가게 됨.

(찰나 먹기)

 

시장에서 가격을 결정하는 건 미친 5%가 결정하는 건.

아무리 똑똑하고 돈이 많아도 결정된 가격에 들어갈 뿐.