[설명왕_테이버] 반도체 전망이 뒤로 미뤄지는 이유?

 

급락하고 급등할 줄 알았는데

수요 회복이 생각보다 느림.

삼성전자 기준으로 2023 3분기 흑자 전환이 컨센서스였음.

지금은 연기가 됨(2024 2분기로)

회복 속도가 전망치보다 적자의 구간임.

* 고금리 때문에 회복지 전망대로 나오지 않음.

삼성전자뿐만 아니라 스마트폰, 내구재, 서버 투자 관련도 똑같음.

 

반도치 시장에서

 

1. PC(1)

 

2. 스마트폰(1)

 

3. 서버(2)

 

메모리 반도체가 위 3개가 좋지 않아서 드라마틱하게 반등하지 못함.

(영업이익률도 적자)

그런데 'AI(0.5)'에서 수요가 급증하고 있음.(영업이익률이 30~40%)

* HBM이 중요함.(SK 하이닉스)