🔄 자산 순환매 판독 알고리즘 (Asset Rotation Algorithm)

1. 입력 변수 (Input Variables)

• $V_{m}$ (Liquidity): M2 통화량 증가율 및 금리 방향성
• $P_{k}$ (KOSPI): 코스피 대형주 전월 대비 수익률
• $P_{b}$ (BTC): 비트코인 전월 대비 수익률
• $P_{g}$ (Gold): 금 현물 수익률
• $I_{re}$ (Real Estate): KB 부동산 매매전망지수 (심리 지표)

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2. 단계별 의사결정 로직 (Logic Steps)

Step 1: 유동성 환경 체크 (The Engine)

• IF 금리 동결/인하 + M2 증가 → [Risk-On 모드] : 주식, 코인 비중 확대.
• IF 금리 인상 + M2 감소 → [Risk-Off 모드] : 금, 현금 비중 확대.

Step 2: 순환매 섹터 판별 (The Flow)

1. 금 → 주식 전환기:
   • 조건: $P_{g}$ 상승세 둔화 AND $P_{k}$ 20일 이동평균선 돌파.
   • Action: 금 익절 시작, 반도체/자동차 대형주 매수.
2. 주식 → 암호화폐 전환기:
   • 조건: $P_{k}$ 과열(RSI > 70) AND 비트코인 도미넌스(전체 암호화폐 시총 중 비트코인 차지 비중) 상승.
   • ex) 도미넌스 상승(비트코인 집중 : 비트코인으로 대) ⇔ 도미넌스 하락(알트코인 장세 : 더 높은 수익률)
   • 비트코인 가격과 도미넌스 : 상승-상승(건강한 상승장 : 거대자금 유입) / 상승-하락(알트 불장 : 순환매) / 하락-상승(공포 장세 = 알트코인 박살) / 하락-하락(시장 붕괴 : 암호화폐에서 돈이 빠져나감)
   • Action: 주식 일부 차익실현, 비트코인/이더리움 비중 확대.
3. 위험자산 → 부동산 전환기:
   • 조건: $P_{k}$ & $P_{b}$ 동반 신고가 경신 후 횡보 AND $I_{re} > 100$.
   • Action: 유동성 자산(주식/코인) 현금화, 실물 자산(부동산) 등기.

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3. 알고리즘 의사코드 (Pseudo-code)

Python

 

def asset_rotation_strategy(market_data):
    # 1. 시장 모멘텀 계산
    stock_momentum = market_data['kospi_return']
    crypto_momentum = market_data['btc_return']
    gold_momentum = market_data['gold_return']
    
    # 2. 순환매 로직 실행
    if gold_momentum > 0 and stock_momentum < 0:
        return "Phase 1: 공포 장세. 금/달러 보유 유지"
        
    elif stock_momentum > gold_momentum and crypto_momentum < stock_momentum:
        return "Phase 2: 회복 초입. 코스피 대형주(반도체) 집중 매수"
        
    elif crypto_momentum > stock_momentum:
        if crypto_fgi > 80: # 탐욕 지수 과열 시
            return "Phase 3: 과열기. 코인 익절 후 부동산/현금 비중 확보"
        return "Phase 2.5: 유동성 파티. 비트코인 홀딩"
        
    elif real_estate_sentiment > 110:
        return "Phase 4: 자산 고착화. 주식/코인 수익금을 부동산으로 전환"

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4. 2026년 현시점 알고리즘 적용 결과

현재 코스피가 5,000p를 돌파하고 금값이 주춤하는 상황을 대입하면 다음과 같은 결과값이 도출됩니다.

• 현재 상태: Phase 2.5 (High Liquidity)
• 분석: 금에서 빠져나온 돈이 주식(대형주)을 밀어 올렸고, 이제 그 온기가 비트코인으로 옮겨붙기 시작한 단계입니다.
• 권장 전략: 코스피 대형주는 홀딩하되 추가 매수는 자제, 아직 전고점 대비 상승 여력이 남은 비트코인/이더리움의 비중을 단기적으로 높인 후, 최종적으로 부동산 상급지 진입 기회를 엿보는 시기입니다.