[대신TV] S&P500의 97.5% 소유?!ㅣ세계 1위 자산운용사, 블랙록이 조용하게 세계를 장악한 방법

하나의 기업이 일본보다 더 많은 돈을 굴리고 S&P500의 97.%의 기업에 투자하고 있음.

미국 ETF 자산 운용사 순위 1위 블랙락(뱅가드, 스테이트 스트리트)

 

과거 래리핑크는 무리하게 투자를하다가 엄청난 손실을 입고 회사를 떠나게됨.

당시 월가에서는 위험을 무릅써더라도 '수익률'을 우선시했는데

이 사건을 계기로 '리스크 관리'를 우선시함.

 

리스크 중심의 포트폴리오 제공.

(장기간 안정적인 수익이 필요한 곳만 노리자!)

리스크 관리가 필요한 연기금, 보험사 등이 주요 고객.

채권 중심의 안정적 투자 + 신중한 전략/냉철한 철학 + 리스크 관리 선두주자.

 

조용하고 신중하게 움직여서 호황기에는 주목받지 못했음.

그러나 거품이 꺼저버리는 순간 빛을 발함.

2001년 닷컴버블 때 처음으로 투자자들이 대거 몰림.

(이때 채권 투저회사에서 자산운용사로 영역을 넓힘)

 

알라딘 솔루션.

자산 + 부채 + 채무 + 파생상품 투자 네트워크.

(리스크 관리 알고리즘)

수많은 변수를 감안하면서 리스크 관리.

 

블랙록은 세계금융위기 때도 알라딘을 활용해서 위험을 사전에 잡음.

미국 정부는 파산한 회사들의 복잡한 자산 구조를 해석할 때도 도움.

(자산에 얽히고설킨 관계, 숨어있는 위험, 구조조정의 우선순위까지)

알라딘 없이는 불가능했던 일.

 

2008년 이후 펀드매니저를 못 믿고 패시브 펀드가 대두.

이때 인수한 패시브 ETF의 iShares와 리스크관리 중심의 투자가 결합.

 

[블랙록의 수익 파이프라인]

수수료 + 성과보수 + 알라딘 솔루션 + 자문 수익.

(기술기반 금융기업으로 평가)

 

블랙록이 독보적인 위치로 돌아가면서 금융의 기본 원칙인

'시장 참여자는 다양한 관점과 전략을 가져야한다!'가 흔들림.

(획일화 X)