대체 투자 종류

상장기업의 지분이나 채권에 투자하는 것이 아닌 것 = 대체 투자.

[지분증권]

공모주 :  청약을 통해 투자자들을 모집하며 총 모인 투자 금액을 기준으로 투자자들에게 해당 주식을 나눠줌.

배정받은 공모주는 주식 상장 당일부터 자유롭게 거래할 수 있다(투자자들이 많이 모이고 금액이 많음 = 높은 기대와 평가)

기업인수목적회사(SPAC) : 기업공개(IPO)를 통해 자본을 모아서 주식시장에 먼저 상장 후, 비상장주식회사중에서

유망한기업을 합병하여 주식시장에 들어올 수 있게 하는 것(상장 이후 비상장 기업은 해산)

수익은 M&A 이후의 주가 상승(3년 내에 피합병 기업을 찾아야함)

부동산투자회사(REITs, 부동산투자신탁) : 부동산에 투자하여 이익금의 대부분을 투자자들에게 분배하는 특수목적회사

또는 관련 투자신탁, 소액투자자 여러명이 돈을 합쳐 자산운용사에게 위탁하고 해당 운용사가 대신 운용하는 리츠라는

형태의 대체투자 수단이 나오게 된 것(이익금의 대부분을 투자자들에게 배당)

인프라투자회사(InvITs) : 투자자들의 자금을 모집하여 사회기반시설(SOC)에 투자하는 특수 목적의 회사 및 신탁을 지칭

국내에서는 (사회기반시설)투융자집합투자기구, (사회기반시설)투융자신탁, (사회기반시설)투융자회사라는 표현.

(유상증자 및 신주인수권 분배를 통해 자금 유치, 정부와 협의하여 시설에 대한 운영권 획득)

부동산투자법(이익 분배 규정), 민간투자법(자본 대비 차입금 비율 30% 못 넘김)

[채무증권]

창업투자회사(VC) : 벤처 캐피털 또는 신기술금융사 및 창업투자회사 및 엑셀러레이터는 경쟁력 있는벤처기업을 발굴해

투자하는 사업을 하는사모펀드사(연기금이나 대기업 위주로 출자자를 모집하기에 사모투자의 형태에 포함)

차입을 통한 기업의 완전 인수(Buy-out)을 하는 LBO 위주로함(하우스 PE).

기업상장집합투자회사(BDC) : 투자자들의 자금을 모집하여 중소기업및벤처기업에 집합적으로 투자하고 이익금의 대부

을 투자자들에게 분배하는 특수 목적 회사 및 관련 신탁( (유상증자 및 신주인수권 분배를 통해 자금 유치)

[수익증권]

상장지수펀드(ETF)

헤지펀드(전문투자형 사모집합투자기구) : 개인이 모집하는 투자신탁(사모펀드)으로 100명 미만의 투자가들로부터

개별적으로 자금을 모아 '파트너십'을 결성한 뒤 자금을 운영하는 투자신탁

사모펀드(PEF, 경영참여형 사모집합투자기구) : 자산운용사나 투자자에게서 자본을 출자받아 기업이나 채권,

부동산에 투자해 수익을 보는 펀드(대부분 차입매수 후 3~5년 후 되팔아 이익을 남기는 것 목표)

랩 어카운트(종합자산관리계좌) : 랩 약정을 맺으면 해당 계좌에 랩을 씌운다고 하며 원래 랩 어카운트라는 표현

(증권사가 고객으로부터 권한을 위임받아 자산을 운용하는 계좌)

토큰 증권(STO) : 조각투자란 투자 대상 자산을 여러 지분으로 쪼개서 그 지분에 투자하는 것