[설명왕_테이버] 쿠팡 투자 아이디어 (로켓배송, 쿠팡플레이 등)

쿠팡 주가의 핵심은 성장 속도를 어떻게 보여줄 것인가임.

PER, Forward P/E.

만약에 50% 성장하고 30% 성장하고 뚝뚝 떨어지면? 주가도 마찬가지.

쿠팡이 국내에서 황제는 맞지만 해외에서는?

로켓 배송을 해외로 진출?

일본은 철수하고 동남아, 대만은 '?', 미국은 아직 진행도 아님.

(애초 계획대로 진행되고 있지 않음.)

 

물류 > 택배 > OTT.

'아마존'과 '사업 모델'이 같음.

그런데 아마존은 '클라우드'로 돈을 벌고 있음.(캐시카우)

ex) 아마존의 AWS, 마소의 애져, 구글의 광고, 애플의 앱스토어.

 

쿠팡의 단가가 어디까지 오를 수 있을까? '성장률'

2,900 > 4,900 > 9,900? > 19,800? > 27,900?(회원제 가격)

(심리적 저항이 만원이 넘어가면 발생할 수도)

성장이 멈추지 않으려면 '해외 진출'을 해야 함.

(그런데 해외에도 슈퍼앱들이 많음.)

쿠팡의 사업 진입 장벽? 낮음.

 

확실한 '캐시 카우'를 확보하면서 무제한 투자를 해야함.