[할투] 금융 2대 대천재 해리 마코비츠의 자산 배분 투자 철학

'상관성'이 낮은 자산을 매수해라!

- 섬나라, 3개주식, 우산/아이스크림/수영복 주식

- 날씨가 맞으면 +40%, 안 맞으면 -20%.

- 미래 날씨는 알 수 없으나 어떤 주식을 사야하는가?

우산/아이스크림, 우산/수영복 또는 우산 50%, 아이스크림/수영복 각 25%.

이렇게 분산투자하면 '무위험' 수익이 생김.

두 주식의 상관성은 정확히 -1.(1~-1, 낮을수록 분산 효과 극대화)

주식, 채권, 금, 현금의 상관성은 적음.

따라서 한 자산이 무너져도 다른 자산은 따로 놀게됨.

친구가 여러명이면 1명에게 배신해도 타격이 적음.

자산군 : 주식, 채권, 실물자산 > 투자 상품 > 비중.