금융, 신용, 자산, 부동산 금융 용어 정리 (한국은행)

[금융불안지수]

'금융안정 상황'을 나타내는 금융 및 실물 6개 부문(은행, 금융시장, 대외, 실물경제, 가계, 기업)

의 20개 월별 지표를 표준화하여 산출한 지수.

0(안정)~100(불안정) 사이의 값을 가지며 금융안정 상황을

[정상, 주의, 위기] 단계로 구분함.

'주의 단계'는 대내외 충격이 영향을 미치고 있으나 심각하지 않는 경우.

'위기 단계'는 대내외 충격이 우리나라에 심각한 영향을 미치는 경우.

[금융취약성지수]

'중장기적 금융안정 상'황을 나타내는 금융불균형 및 금융시스템 복원력 관련

11개 부문(부동산, 주식, 채권, 가계, 기업, 대외, 은행, 증권, 카드, 보험, 상호연계성)

의 39개 분기별 세부지표를 표준화하여 산출한 지수.(0~100 클수록 취약함)

 

1. 신용시장. * 바젤은행감독위원회

[가계신용]

ㅇ 처분가능소득 : 개인의 연간소득 중 제세공과금 등 비소비지출을

공제하고 여기에 이전소득(사회보장금, 연금)을 보탠 것으로

개인이 소비 및 저축으로 처분할 수 있는 소득 

ㅇ 취약자주 : 3개 이상의 금융기관으로부터 대출을 받은

다중채무자이면서(+) 저소득(소득 수준 하위 30%이거나 저신용(664점 이하)인 차주.

[기업신용]

ㅇ 기업신용 : 기업이 '대출'이나 '회사채 발행' 등을 통해 조달된 자금을 의미하며

자금순환표 기준 비금융법인(공기업 포함)의 대출금, 정부 융자 및 채권(회사채 등)의 합으로 정의.

ㅇ 부채비율 : '부채'를 '자기 자본'으로 나눈 비율로 재무안정성을 나타내는 지표.

ㅇ 이자보상배율 : '영업이익'을 '이자비용'으로 나눈 값으로 기업의 이자지급능력 측정하는 지표.

ㅇ 매출영업이익률 : '영업이익'을 '매출액'으로 나눈 비율로 기업의 수익성을 나타내는 지표.

 

2. 자산시장.

[채권시장]

ㅇ 신용스프레드 : 국고채와 회사채의 수익률 차이를 0.01% p(bp)로 나라태어 투자자들이

인식하는 리스크 프리미엄을 산술적으로 파악하는 지표로 높을수록 위험회피 성향이 강해짐.

ㅇ 우량물 : 신용평가사들에 의해 평가된 AA- 이상인 회사채.

 

3. 금융기관

[은행]

1. 고정이하여신비율 : 무수익여신 산정대상 여신을 자산건전성 분류 기준에 따라 분류한 고정,

회수의문 및 추정손실 여신의 합계액을 총여신으로 나눈 비율로 부실여신 보유 수준으로 '자산 건정성' 지표.

2. 구조적 이익률 : 이자이익, 수수료이익, 신탁이익 합계에서 운영경비를 차감한 금액을

실질총자산(평잔 기준)으로 나눈 비율로 은행의 지속가능한 '이익창출 능력'을 나타내는 지표.

3. 순이자마진(NIM, Net Interest Margin) : 이자자산순수익(운용수익-조달비용)을

이자수익자산의 평잔으로 나누어 계산하는 핵심 수익성 지표.

4. 순안정자금조달비율(NSFR,  Net Stable Funding Ratio) : 자산항목 중 향후 1년 이내

현금화가 어려워 안정적 자금조달이 요구되는 금액(안정자금조달필요금액) 대비 부채 및

자본항목 중 향후 1년 이내 이탈 가능성이 낮은 안정적 자금조달금액의 비율로 은행

자금조달 구조의 안정성을 제고하기 위해 도입.(2018년부터 100%)

 

[최근 부동산 기업금융의 주요 특징 및 잠재 리스크 평가.]

1. 부동산 PF : 부동산개발사업의 사업성을 담보로 자금을 조달하고 해당

사업에서 발생하는 현금흐름을 상환재원으로 하는 금융 방식.

사업단계에 따라 사업인가 전 토지매입 자금 등을 공급하는 브릿지론과

사업인가 후 준공시점까지 브릿지론 상환 및 공사비 등을 공급하는 본 PF 대출로 구분

2. PF유동화증권 : 부동산개발사업에 대한 금융권의 대출채권을 기초자산으로

발행되는 자산유동화 증권을 의미하며 자산유동화기업어음, 자산유동화단기사채 등이 대표적임.