[마이클 세일러] 자산 소유없이 그냥 연봉만 받고 있다면 굉장히 불리합니다

 

2020년 3월은 엄청난 순간이었습니다.

팬데믹이 일어났고 그에 따른 재정 정책이 있었죠.

중요한 점은 2010년부터 2020년까지 10년 동안

화폐 공급이 매해 6~7% 증가했다는 것입니다.

화폐 공급이 7% 증가하고 자산의 가치가 일정하게

유지되면 자산의 가격이 7% 높아집니다.

S&P500 지수는 10년 동안 매해 8.5% 올랐습니다.

화폐 공급도 오르고 있었는데 만약 화폐 공급을

중단했다면 그 정도로 오르지 않았을 겁니다.

3월에 무슨 일이 있어났냐면 화폐 공급이 24%로 늘었습니다.

3배가 된 거죠.

지수 또한 24~25% 정도 증가했습니다.

8% 증가하는 대신에요.

그래서 사업을 하든 개인 투자를 하든 화폐와 거시적

경제상황을 파악하고 있어야 합니다.

만약 새로운 화폐 공급이 없거나 공급이 조금만 이루어진다면

상관없습니다, 무시해도 돼요.

그러나 화폐 공급이 빠른 속도로 일어난다면 자산들의

가격이 변동하기 시작합니다.

여러분은 이 상황을 정확하게 해석할 필요가 있습니다.

예를 들자면, 여러분이 어떤 기사를 보고 인플레이션이

일어나지 않았다고 생각할 수도 있습니다.

그런데 기사의 인플레이션은 소비자물가지수 기준입니다.

그냥 제멋대로 정해진 기준이죠.

누군가가 선택한 한정된 물품들의 가격 상승만 반영하는

지수인 겁니다.

소비자물가지수에는 아무 물품이나 포함할 수 있지만

금융 자산은 포함되어 있지 않습니다.

예를 들면 지난 1년 동안 소비자물가지수가 1%인 것 같지만

여러분이 집을 사려고 했다면 부동산은 11% 상승했습니다.

여러분이 해변가에 집을 사려고 했다면 29% 상승했습니다.

여러분이 주식을 사려고 했다면 24% 상승했습니다.

나스닥은 50% 상승했고 비트코인은 400% 상승했습니다.

그럼 이것이 인플레이션일까요?

어떤 지수를 따르냐에 따라 달린 겁니다.

3월은 중요한 시기였습니다.

전 세계의 화폐 공급량이 평소보다 2~3배 증가했죠.

그래서 화폐의 힘이 약해지고 희소성 있는 자산에 대한 구매력이

약해지기 시작했습니다.

모두가 구입하고 싶어 하는 자산이요.

주식 가경이 오른 이유는 여러분이 천재이거나 좋은 주식을

골라서가 아닙니다.

1년 전 존재하던 주식의 개수는 그대로인데 화폐가

25% 더 많아진 것입니다.

간단하게 설명해보겠습니다.

제가 한 구역에 10개의 집을 가지고 있다고 치자고요.

그리고 제가 화폐량을 두배로 늘려요.

모두가 그 10개의 집에 살아야 해요.

집의 가격은 아마 2배로 상승할 겁니다.

지금 일어나고 있는 상황은 화폐의 힘이 약해지고 있는 겁니다.

이것이 자산, 물품, 서비스의 종류에 따라

다르게 적용되고 있는 상황인 것입니다.

이렇게 생각해보세요.

만약 화폐 공급량이 10배로 늘어난다면 유튜브 서비스 가격

같은 것은 상승하지 않을 겁니다.

왜냐하면 가변 비용이 낮기 때문입니다.

하지만 통화량이 10배로 늘어나고 동네에 집이 10개밖에 없다면

집 가격은 아마 상승할 겁니다.

여러분은 자산의 가격이 즉각적으로 상승하고 있는 것을

경험하고 있을 겁니다.

왜냐하면 사람들이 정부 지원금을 받으면 바로

주식, 비트코인, 부동산을 사기 때문입니다.

소비자 물가에는 인플레이션이 천천히 옵니다.

요즘은 여행을 못 가잖아요.

크루즈를 타고 싶어도 탈 수가 없습니다.

그래서 어떤 소비자 물가에는 인플레이션이 오지 않는 겁니다.

자산에는 인플레이션이 즉각적으로 발생했죠.

결론은 이겁니다.

통화량이 증가하는 환경에서 여러분이 많은 자산을

소유하지 않고 있다면 미래에 구매력이 줄어들어서

여러분들이 원하는 것들을 구입할 수 없습니다.

원하는 것이 자산이라면 말이죠.

물론 여러분도 자산을 원하시겠죠.

아마 좋은 집에 살고 싶을 겁니다.

희소성 있는 멋진 것들을 사고 싶겠죠.

팬데믹 봉쇄 이후에 금융 지식이 중요해진 이유가 여기 있습니다.

금융에 대해서 능통해져야 합니다.

왜냐하면 자산을 소유하지 않으면 굉장히

불리한 게임이 되어버렸기 때문입니다. 

그냥 연봉이나 현금을 벌고 있다면 굉장히 불리합니다.

현금의 가치는 24%씩 줄어들고 있습니다.

그리고 자산의 가치는 24%씩 증가하죠.

월스트리트에게 기울어진 게임입니다.

일반인들에게는 불리하죠.