[슈카월드] 반도체, Winter is coming?

모건스탠리, 'Winter is coming'

경기 확장 사이클 후반 진입 = 밸류에이션 축소.

반도체 종목(삼성전자, SK하이닉스) 목표 주가를 일제히 하향.

 

DRAM 가격을 보여주는 DXI 지수.

생산업체 ↔ 구매업체,

비교적 높은 가격 유지, 생산업체 재고 물량 감소 = 가격협상 우위.

(그런데 구매업체 재고가 많다?)

 

반도체 사이클 고점 판단이 쉽지 않음.

코로나 19 처음 등장 > 반도체 망한다? > IT기기 수요 폭발 > 보복 소비.

재택근무 > 디지털 세계 진입 > 서버 반도체 폭발.

 

스마트폰 이제는 덜 팔리나?

IT기기, 재택근무용 컴퓨터 등도 다 샀다?

서버 확충 완료?

(피크 아웃?)