[김단테] 나스닥 대반전 일어난 이유

장 초반에는 극심하게 나락했다가 상승.

(전일 대비(하락)해서는 하락)

미국 서비스업(비제조업) 경기는 좋다고 나옴.

= 경기침체 가능성은 낮춰준 것.

 

[하락의 주원인]

장기간 제로 금리로 엔화를 빌려서 빅테크 롱, 엔화 숏, VIX 숏.

미국 침체 + AI 버블 + 일본은행 금리 인상.

빅테크 하락, 엔화 급등, VIX 급등.

엔화로 투자하던 사람들이 생각하는 최악의 상황이 동시다발적으로 벌어짐.

(빨리 손실을 줄이려고 시스템 매매)

 

보통 VIX(변동성)이 튀면 미국 주식이 좋았음 = 기회.

첫 금리인하 이후 3~6개월 뒤 주식 시장은 문제가 없었음.

1987년 블랙먼데이 하루에 20% 넘게 빠짐.

(놀라운 상승세 > 과도한 레버리지 > 폭락 > 마진콜 > 자동매매)

연준에는 유동성을 부어서 2년 만에 손실 만회.

(매도의 악순환에 따른)

 

AI 관련 기업 모두 실적 예상치 상회.

 

침체 = 여러가지 지표가 한꺼번에 나와야 함.

리세션 우려는 줄어들었으나 엔-캐리 트레이드 이슈는 끝나지 않음.

(투자를 위한 엔화 대출이 너무 많음)

 

'시클리컬한 기업'들이 잘 가면 '경기침체'와 멀어짐.

(건설, 은행 등)