[강환국] 주식 투자, '손절'하는 기준과 방법

MDD 20% 목표면 총 자산 2% 언저리에 손절.

중요 : 주식을 사서 2%에서 손절하라는 것이 아님.

ex) 자산 1억 원, 2000만 원 구매 - 10% 하락 시 손절 - 자산 2% 손절.

이유 : 누구나 10연패가 가능함, 모든 개별주는 -80~100% + 재기 불가가 가능.

 

좋은 주식, 수익나는 주식을 사면 존버가 가능?

버핏도 심지어 -100% 주식이 있음.

매우 훌륭한 기업을 찾았더라도 미래의 상황이 변하면?

8개 종목 50% 수익, 2개 종목 -90%, 총수익은?

 

반등 후에 손절?

반등이 안 오면? 올 가능성이 50%.

만약에 1만 원짜리가 9,000원 갔다가 9,500원 오면 팔 수 있을까?

그냥 손절하기로 한 타임이 오면 무조건 팔아야 함.

 

MDD 20%면 포트폴리오 전체가 20% 떨어지면 손절? 개별종목 손절?

포트폴리오 7% 라인에서 손절 - 다음 리밸런싱 구간에 재시도해야 함.

0.93 * 0.93 * 0.93 = 0.8

이래야 MDD 20% 방어가 가능함.

 

전체 손절? 개별주 손절?

개별주가 10% 떨어지면 종목 손절.

다른 종목도 떨어지면 그 종목 손절.

전체 포트폴리오가 1억 원일 때 9,300만 원  이하로 가면 다 손절.

 

존버하면 복리 30%를 먹는다?

장기 -80%나 재기불가 시나리오가 없을 때 이야기.

사람은 일시적인 -20, -30, -40%도 못 버팀.

나는 할 수 있다? - 과잉확신편향일 뿐임.